什么是理财产品,包括哪些种类

理财产品是由持牌金融机构面向公众发行的资产管理类产品，通过集合资金投资债券、存款、货币市场工具、股票等资产，以追求稳健增值或获取更高收益为目的，投资者按份额分享收益并承担相应风险，收益不等于承诺回报，本金也并非必然保障

按发行主体划分，常见的有银行理财与理财子公司产品、基金公司发行的公募基金与基金子公司资管计划、证券公司资管计划、保险资管计划等，不同主体在产品规则、信息披露与投资范围上各有差异，投资者应以合同与说明书为准识别边界

按风险等级划分，通常以从低到高的分级体系标示，如稳健型、平衡型、进取型等，风险越高波动越大、回撤可能越深，对投资者风险承受能力与资金使用周期要求越高，选择时需要匹配自身情况并完成适当性评估流程

按投资标的划分，现金管理类以同业存单、短久期债券等为主，追求流动性与低波动；固定收益类重配利率债、信用债等，收益较为稳定；权益类参与股票与指数工具，波动与潜在收益更高；混合类在固收与权益之间动态配置以平衡风险收益

结构性理财也是常见种类，通过固定收益资产作为底仓，叠加与利率、汇率、商品或股指挂钩的衍生合约形成收益区间或触发条件，其收益取决于挂钩标的表现与条款设计，需重点关注参与比例、敲入敲出条件及到期收益情形

按运作方式划分，净值型产品以每日或定期披露净值反映资产变化，收益随净值波动；预期收益型以产品说明书给出收益测算口径，目前市场以净值型为主流；此外还有“固收+”策略，在固定收益底仓上增配适度权益或量化对冲以争取超额收益

按开放程度划分，开放式产品支持申购与赎回，资金进出较为灵活；封闭式产品在封闭期内通常不支持赎回，到期一次性处理或进入开放期，封闭形态利于中长期策略执行但对资金周转提出要求，是否适用取决于资金计划

按期限划分，常见有T+0或T+1的流动性管理类、7天至3个月的短期产品、6个月至2年的中期产品以及3年以上的长期产品，期限越长通常对投资耐心与流动性承受度要求越高，持有期间的提前赎回规则需要事先了解

在收益与费用方面，产品会在合同中列明管理费、托管费、销售服务费等，计提方式与频率直接影响净值与到手收益，业绩表现受市场行情、管理能力与费用水平共同作用，理解费用构成与计费口径有助于合理预期

风险点主要包括市场波动引发的净值回撤、信用风险导致债券违约、流动性压力造成赎回受限或折价、策略失效带来的业绩不达预期，以及条款中约定的提前终止、估值调整等情形，充分阅读风险揭示与异常处理机制尤为关键

购买与赎回通常需要完成实名开户与风险测评，关注起购金额、申购与赎回的确认时间、资金到账时点、业绩比较基准、开放日安排及暂停申赎条件，定期查看净值公告与持仓变动，遇到分红、到期或重大事项按流程操作

选择理财产品的核心在于把握三要素：风险承受能力、资金使用期限与收益目标，先明确资金是否刚性支出或备用金，再匹配相应的产品类别与期限结构，同时重视发行主体资质、投研与风控体系、信息披露频率与透明度等基础要点